就活時に見抜く！上場する会社・倒産する会社・実例から読み解く
令和に入り、前年度まで絶好調だった会社が突然『粉飾決済発覚・倒産』という事も珍しい話ではなくなりました。
『内定、入社した数カ月後に、自分の会社はなくなっていました』を防ぐために、就活時に見抜く、上場する会社、落ち目になる会社の見分け方を、解説したいと思います。
企業の屋台骨を傾かせる経営者に共通する5つの項目
データ会社が企業の信用調査をする際、貸借対照表だけでなく、経営者もしくは患部の人物像を信用の判断材料にしています。貸借対照表など過去に倒産した会社のデータと比較し、経営が傾く企業に共通する経営者の人物像を割り出すのです。
企業の経営を傾かせる経営者の人物に、共通するのは以下の5つです。
- 数字に弱い（決算書を読み解く力がない、もしくは部下任せ）
- 大風呂敷を広げる、理想を語り過ぎる
- 自分の手の届かないビジネスをする
- 悪いことが起きると内輪でもみ消す
- 業界動向に疎い
これで社長以外の陰の実力者が居た場合は、破産に一気に進んでしまいます。経営を乗っ取られた挙句に、立ちゆきがいかなくなり経営破綻というケースも怒るのです。
経営者が自社の決算書を管財人に任せているケースは案外多く、キャッシュフロー（手元にいくら現金があるか）、
売掛金の現金化まで何日かかるかを、正確に把握していないトップも多く存在します。これではいけません。
貸借対照表から倒産する企業を読み取る
貸借対照表から、倒産寸前の危ない企業を読み取るのも可能です。こちらは極端な例ですが、左側が’22年に上場した優良企業。右が上場した数カ月後に経営破綻した企業です。何が問題だったのでしょうか。
【#会計クイズ 問題】
今回は難易度高めです💡
「倒産してしまった会社」はどちらでしょう？・片方は業界1位の優良企業の決算数値
・片方は上場廃止直前の決算数値ぜひ挑戦してみてください！
正解と解説は次のツイートへ↓今週もよろしくお願いします！ pic.twitter.com/HfHc5K4S3Z
— 【#会計クイズ】大手町のランダムウォーカー (@OTE_WALK) November 10, 2024
@OTE_WALK/x.com
右の貸借対照表は、’10年に経営破綻した相模原市の半導体製造メーカー『エフ・オー・アイ』のものです。
’09年11年東証マザーズ上場後に粉飾が発覚。売上高の97%が架空取引と発覚し、10年6月に上場廃止になり当時『エフオーアイ事件』と呼ばれていました。この決算書は上場時のものです。
エフ・オー・アイは、’94年に設立された半導体製造メーカー。’09年に増収増益で上場しましたが、売上高は118憶と公表していたものの実際は2億しかなく、98%粉飾決済で上場したことが発覚。
エフ・オー・アイは、会社が倒産する9割の要素を全て満たしていました。
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- 手の届かない範囲でビジネスを広げすぎ（中国、台湾、韓国の子会社を作った）
- 売るべき製品がない
- 資産の大半が売掛金にも関わらず現金化に2年かかる
- 社長が重役が時代の流れに乗らない（販売の見込めない製品を製造し続けた）
- 内輪で話を決めてしまう(架空取引を内部監査役がもみ消した）
- 新商品開発、商品製造が出来ない
潰れるという次元ではなく、お縄になる企業です。入社した会社が上場すると思って入社して、潰れたらどうしますか。その前に、危ない企業を見抜く手立てはあるのです。
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